今日盤面
6月29日，滬深兩市集體回調，滬指跌1.40%，深成指跌2.20%，創業板指跌2.53%，其中漲停個股有71家，跌停個股有48家。板塊方面跌多漲少，受行業觸底消息影響的房地產板塊逆市領漲。汽車、礦物制品等板塊領跌全市。 北向資金連續五個交易日凈流入，流入金額1.48億元，兩市成交額連續五個交易日破萬億。滬指3400點攻擂成功，短線向上繼續尋找年線壓力。不過下方的兩個缺口都未回補，盤中回踩的話繼續關注缺口回補情況。
形勢研判
短期，三大指數快速上行之后逼近年線，或有一定的阻力。而海外市場紛紛走低也有情緒拖累，指數或迎高位震蕩。而借鑒歷史，每次熊市之后的底部的修復行情基本接近尾聲，結合短期擾動因素，要留意市場大幅波動的可能。此種情況下，建議倉位較重、短期獲利較為豐厚的投資者可考慮逢高適當兌現部分收益，降低倉位以應對可能到來的短期調整。倉位較低的投資者建議耐心等待。4月底至5月上旬的反彈是超跌修復，5月上旬至6月中旬的反彈基于疫情緩解和經濟修復的預期，目前運行至6月下旬，市場如繼續上行需要新的邏輯刺激。因此，投資者可考慮布局以下確定性較強的主線：第一，“穩增長”主線。上半年受到疫情影響，經濟增速或不及預期，下半年財政政策或將進一步發力，相關地產、基建政策或將加速落地，建議重點關注受益的新老基建、房地產等方向；第二，通脹主線。全球已步入通脹周期，我國CPI增速雖然仍運行在相對低位，但下半年通脹或有所抬頭，關注必選消費板塊的漲價機會、豬肉板塊的拐點機會；第三，疫后復蘇主線。疫情逐漸出現轉機，關注受益的酒店、旅游、零售等板塊。
推薦復盤
今日早盤推薦的房地產板塊中金地集團（600383）、濱江集團(002244)漲停，保利發展（600048）漲7.05%。
（港澳資訊 陳成仕 執業證書編號：A0620619080001）
關鍵詞： 新老基建 消費板塊 滬指 深成指
